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股市看盘基本知识:如何选股票的技巧

很多新手散户朋友因为有朋友介绍,不时地来询问各种问题,说实话,同样的问题答久了也会腻,所以今天抽空写了一篇文章,相信无论炒股新手还是已入行的股民朋友,看完也许会知道了怎么样才是选股票的技巧。

其实你要先弄明白股票是什么,他有时候与业绩是有关系,但并不完全,你没见很多股票业绩不错,但它就是不涨,这里归根结底就是这支股票没有想像的空间。炒股其实就是炒未来,当你明白了这句话,你已成功了一半。

选股技巧的另一点就是要在好的买进点买入,不仅不会被套牢,而且可坐享被抬轿的乐趣。投资者掌握选股技巧是非常重要的。除此之外,还要分析一下社会宏观经济,也就是俗称的基本面,看看宏观经济周期变动,是往景气的方向走,还是往相反的方向走,而炒股除了宏观经济外,更重要的还要看这支股票所处的行业,有时部份行业它的爆发反而是在经济下行期间。

当然,多数股票他的行情与宏观经济基本面息息相关,宏观经济好,经济由低谷向复苏阶段过渡时,投资者的信心开始大增,股票市场开始活跃,股价开始回升;在复苏阶段后期,股价的升温甚至比经济的实际复苏还要快。当经济进入繁荣时期的初期和中期,投资者的信心更大,预期收益更高,股价进一步上升。但到了繁荣时期的后期,由于银根紧缩,利率上升,企业收益相对减少,在危机到来之前,股价涨势便停止了,并开始下跌;在危机阶段,投资收益明显减少,金融环境趋紧,股价会进一步下跌。在萧条时期,经济不景气造成股价仍会在较低水平沉浮。

投资股票除了要洞悉整个大市场的趋势外,还要了解不同种类的股票在不同市况中的表现,有的股票在上涨趋势初期有优异的表现,如能源、机械、电子设备等类的股票;有的却能在下跌趋势的末期发挥较强的抗跌能力,如公用事业股、消费弹性较小的日用消费品公司的股票。投资者在进行投资决策时,不但要考虑经济周期还要考虑股票本身的特性,这样才能提高投资的收益。

行业因素分析选股

正确地选择股票,是每个投资者都应十分关注的问题,尤其在成长股、衰退股、垃圾股混杂的时候,挑选股票的第一原则应是行业。如果行业不景气,那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反,如果行业发展迅速,上市公司又属行业龙头,那么投资收益清晰可见。相反,选股时选错行业就会带来很多麻烦。从选股角度来说,根据国家的经济形势的变化,分析行业各种因素,这是投资者在股市中捕捉黑马的一条重要原则。

一、行业的生命周期

公司处于行业发展的不同阶段,其经营收益和风险程度就会不同,进而其股价也不同。一般情况下,投资新创业的公司,风险较大,股价较低,成长期公司不确定因素的影响较小,收益明显增加,因而股市看好。当整个行业逐渐进入稳定期,少数在竞争中生存下来的大企业几乎垄断了整个行业市场,行业利润也达到了较高水平,同时风险较低,因而在此阶段该行业的股价较高。而一旦到了衰退期,整个行业进入了生命周期的最后阶段,该行业的股价由于利润额的停滞乃至下降,经营风险增大,只能在低水平上徘徊。

二、行业类型分析

从一般情况看,某个行业的竞争程度越高,企业因经营管理不善在竞争中破产倒闭的可能性就越大,因而投资于竞争型行业证券的风险比较大。一般来说,生产资料、耐用消费品和奢侈性消费品的生产受经济景气变动的影响较大,这类行业的股票被称为周期性股;生活必需品和必要的公共劳务与经济景气变动的关联较小,社会需求相对稳定,因而这类行业上市公司的赢利水平相对稳定,其股票被称为防守性股。

通常投资者在选择个股时,尽量选择高成长行业的个股,而避免选择夕阳行业的个股。投资者应适当考虑对行业独特或国家重点扶持的股票进行投资,这类股票往往市场占有率较高,在国民经济中占有举足轻重的地位,其市场表现也往往与众不同。

选择行业优势概念股时,投资者在选择介入时要把握好时机,逢低吸纳,切忌高位追涨。这类个股也早早成为市场主力青睐的目标,而成为“白马”个股,时有长庄入驻,大盘走好时必有突出表现。

行业整体状况对股票的成长性和赢利水平产生很大的影响,因此也容易形成行业内股票的联动效应和比价效应。各行业景气状况是庄家选择入驻股票或者抛售所持股票的重要参考依据,而且也很容易被用来挖掘为各类炒作概念。

一、选择财务状况良好的个股

财务良好,是指年报揭示的财务状况比较良好。

二、选择扩张有度的个股

不少拟进行送转股的公司股票,随着年报公布了分配预案的信息,也意味着股价基本到位。因此,这类股票不仅在年报公布后买入意义不大,而且如遇抢权过头的还有贴权的可能;同时,如果经营稍有懈怠,来年的效益增幅赶不上股本扩张的风险。每年年报中不乏因上年大比例扩张后从绩优股沦落为垃圾股的例子,从这个角度讲,一些扩张有度(如每年分一二股红股的,就属于这里讲的扩张有度的概念)而效益持续稳定增长的公司,是值得散户投资者关注的。

三、选择主业扎实的个股

要重视上市公司利润的构成。在利润总额中,主营利润所占的比重不同,对企业前景的评估也应有所不同。主营利润占比较高的上市公司,赢利一般较为稳定,利润的升降趋势较易通过纵向比较作出较为准确的判断。也就是说,主营业务突出的企业其利润大起大落的概率较小;相反,若主营利润占比小,总利润由非主业以外的收益构成,则不确定性增加,企业的前景难以预测。所以,选择主营业务收入和主营利润稳定增长的上市公司,其风险性要小得多,收益也比较稳定。以2014-2015年的热门股中国南车为例,主营业务为铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁,以及轨道交通装备专有技术延伸产业,主营业务十分集中且明晰,发展稳健,股票走势良好。

利用年报选股,还不能忽略“或有事项”。所谓或有事项,是并没有成为事实,但又有可能成为事实的事项,是一种潜在的未发生的事项。需要在年报中披露的或有事项包括:未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、债务担保等。其间有资产增加的可能,也有负债发生的因素。

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